Άμυνα έκτακτης ανάγκης

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα με μαζικές αγορές ισπανικών και ιταλικών ομολόγων απέτρεψε χθες τα χειρότερα, ενώ τα χρηματιστήρια μάτωσαν

ΚΑΤΡΑΚΥΛΗΣΑΝ τα διεθνή χρηματιστήρια χθες, πρώτη ημέρα συναλλαγών μετά την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ από τη Standard & Poor's. Η πτώση των παγκόσμιων χρηματιστηριακών δεικτών ξεπέρασε το 5%, ενώ οι απώλειες χρηματιστηριακής αξίας διεθνώς στο τελευταίο οκταήμερο αγγίζουν πλέον τα 3,4 τρισ. δολάρια, ποσό ίσο με το ΑΕΠ της Γερμανίας! Στην Ευρώπη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησε σε αγνώστου ύψους μαζικές αγορές ομολόγων της Ισπανίας και της Ιταλίας, με αποτέλεσμα να συγκρατηθεί η πτώση στα χρηματιστήρια. Ο πρόεδρος της ΕΚΤ, Ζ.-Κ. Τρισέ, με επιστολή του στον Ιταλό πρωθυπουργό Σ. Μπερλουσκόνι, έθεσε ως προαπαιτούμενο τη λήψη σκληρών μνημονιακών μέτρων τύπου Ελλάδας. Ο Μπαράκ Ομπάμα στο χθεσινό του διάγγελμα επιχείρησε χωρίς επιτυχία να πείσει τους επενδυτές για τις...

δυνατότητες της οικονομίας των ΗΠΑ. Την ίδια στιγμή η Κίνα εξαπέλυσε επίθεση σε ΗΠΑ και Ε.Ε. κατηγορώντας τες ότι θέτουν σε κίνδυνο την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη. Το ελληνικό χρηματιστήριο έπεσε κάτω από τις 1.000 μονάδες και απαγόρευσε τις ανοιχτές πωλήσεις μετοχών.

ΣΤΑ 1.700 Ο ΧΡΥΣΟΣ • ΥΠΟΧΩΡΕΙ ΤΟ ΕΥΡΩ • ΑΓΟΡΑΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ Η ΕΚΤ • ΕΝ ΑΝΑΜΟΝΗ ΤΩΝ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ ΤΗΣ FED

Αυγουστιάτικη παρα-ζάλη

Στο ρυθμό της Standard & Poor's και των ακόρεστων πια απαιτήσεων και προβλημάτων του χρηματοπιστωτικού τομέα χορεύουν πλέον οι μεγάλες κυβερνήσεις του πλανήτη.

Το χθεσινοβραδινό διάγγελμα του Αμερικανού προέδρου Μπαράκ Ομπάμα και οι αγορές ισπανικών και ιταλικών ομολόγων από την ΕΚΤ δεν κατάφεραν να αποκαταστήσουν τη χαμένη -μετά την υποβάθμιση των ΗΠΑ από τη Standard & Poor's- εμπιστοσύνη στα διεθνή χρηματιστήρια, που κυριολεκτικά μάτωσαν.

Ο παγκόσμιος δείκτης μετοχών MSCI υποχώρησε 5,1%, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο, ενώ οι συνολικές απώλειες χρηματιστηριακής αξίας έφτασαν πλέον -από τις 29 Ιουλίου- τα 3,4 τρισ. δολάρια. Ποσό που ισοδυναμεί με το ΑΕΠ της Γερμανίας.

Στη Wall Street, ο δείκτης Dow Jones έκλεισε με απώλειες 5,5%, ενώ ο ευρύτερος δείκτης S&Ρ 500 βούτηξε κατά 6,6% σημειώνοντας τη μεγαλύτερη πτώση του εδώ και περίπου τρία χρόνια. Ηταν η χειρότερη ημέρα για τον S&Ρ 500 από τον Δεκέμβριο του 2008, όταν όλες οι μετοχές του (500) έκλεισαν με πτώση εξαιτίας των πωλήσεων πανικού από τους επενδυτές.

Στη γηραιά ήπειρο νωρίτερα ο πανευρωπαϊκός δείκτης FTS Eurofirst 300 υποχώρησε κατά 4%, ενώ με πτώση 5% έκλεισε η αγορά της Φρανκφούρτης, 3,4% το Χρηματιστήριο του Λονδίνου και 4,4% το Παρίσι. Της πτώσης δεν ξέφυγαν και τα χρηματιστήρια του Μιλάνου και της Μαδρίτης, που αρχικά και ύστερα από τις αγορές ιταλικών και ισπανικών ομολόγων από την ΕΚΤ σημείωναν άνοδο μεγαλύτερη του 2%. Η αγορά του Μιλάνου έκλεισε με απώλειες 2,3%, ενώ της Μαδρίτης υποχώρησε κατά 2,4%.

Η φυγή κεφαλαίων από τα χρηματιστήρια οδήγησε σε αναζήτηση ασφαλούς καταφυγίου που χθες ήταν ο χρυσός. Αποτέλεσμα, νέο ρεκόρ για το πολύτιμο μέταλλο σε πάνω από 1.700 δολάρια η ουγγιά.

Η ΕΚΤ είχε βγει από νωρίς το πρωί στη δευτερογενή αγορά -όπως είχε εξαγγείλει μερικές ώρες νωρίτερα- αγοράζοντας σταδιακά μεγάλα πακέτα ιταλικών και ισπανικών ομολόγων. Στόχος της, να αποκλιμακώσει τις ανοδικές πιέσεις που δέχονται εδώ και αρκετές ημέρες τα ομόλογα των δύο χωρών, απειλώντας με επέκταση της κρίσης χρέους στην τρίτη και την τέταρτη μεγαλύτερη οικονομία της ευρωζώνης, και να αποκαταστήσει το κλίμα στα χρηματιστήρια. Η ΕΚΤ δεν ανακοίνωσε πόσα χρήματα δαπάνησε αλλά παράγοντες της αγοράς μιλούσαν για ποσό της τάξης των 2-5 δισ. ευρώ.

Η παρέμβαση της ΕΚΤ πέτυχε μόνο στον πρώτο της στόχο. Οι αποδόσεις των δεκαετών ιταλικών ομολόγων υποχώρησαν στο 5,3% και των ισπανικών στο 5,15% από τα υψηλότερα του 6% επίπεδα-ρεκόρ που είχαν σημειώσει την προηγούμενη εβδομάδα.

Ωστόσο, οι ειδικοί προειδοποιούσαν ότι η ΕΚΤ ενδεχομένως να χρειαστεί να προβεί σε ακόμη μεγαλύτερες αγορές ιταλικών και ισπανικών ομολόγων για μια σημαντική χρονική περίοδο, προκειμένου να έχει κάποιο διατηρήσιμο αποτέλεσμα, και θα χρειαστεί παράλληλα να ξεπεράσει την αντίθεση που εκφράζονται γι' αυτές τις κινήσεις της από τη Γερμανία. Οι εκτιμήσεις για τις συνολικές αγορές ομολόγων που ενδεχομένως να χρειαστεί να κάνει η ΕΚΤ ποικίλλαν. Με πιλότο τις αντίστοιχες κινήσεις που έγιναν από την ΕΚΤ στην περίπτωση της Ελλάδας, της Ιρλανδίας και της Πορτογαλίας, οι αναλυτές της Goldman Sachs μιλούσαν για αγορές ομολόγων 100-130 δισ. ευρώ, του Reuters για 230 δισ. ευρώ, ενώ της Royal Bank of Scotland για το εκρηκτικό ποσό των 850 δισ. ευρώ.

Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, ένας άλλος οίκος αξιολόγησης, η Moody's, επανέλαβε παλαιότερη προειδοποίηση ότι ενδεχομένως να υποβαθμίσει την πιστοληπτική ικανότητα των ΗΠΑ πριν από το 2013 αν η δημοσιονομική ή οικονομική εικόνα της υπερδύναμης αποδυναμωθεί σημαντικά. Ο πρόεδρος Ομπάμα στο διάγγελμά του απέδωσε την υποβάθμιση από τη Standard & Poor's στο κλίμα αμφισβήτησης που δημιούργησαν οι πολιτικές διαμάχες Ρεπουμπλικάνων-Δημοκρατικών, τονίζοντας ότι θα πρέπει να δημιουργήσει «την αίσθηση του επείγοντος» στα δύο κόμματα για την καταπολέμηση του χρέους και του ελλείμματος της χώρας. Ισχυρίστηκε ακόμη ότι τα οικονομικά προβλήματα των ΗΠΑ είναι διαχειρίσιμα.

Οι αγορές εστιάζουν πλέον στη σημερινή συνεδρίαση της Fed και στο τι θα ειπωθεί σε αυτήν. Η τρέχουσα κρίση στις αγορές προκαλεί έντονες πιέσεις προς την αμερικανική κεντρική τράπεζα για ένα τρίτο γύρο ποσοτικής χαλάρωσης, επαναγορά δηλαδή κρατικών ομολόγων από τις τράπεζες για την ενίσχυση της ρευστότητας. Η Fed ολοκλήρωσε τον δεύτερο γύρο ποσοτικής χαλάρωσης -συνολικής αξίας 600 δισ. δολαρίων- μόλις στα τέλη του περασμένου Ιουνίου. Το ερώτημα που γεννάται πλέον είναι μέχρι πότε η Fed, η ΕΚΤ, οι κυβερνήσεις των ΗΠΑ και της Ευρώπης και του υπόλοιπου κόσμου θα συνεχίζουν να πριμοδοτούν τον χρηματοοικονομικό τομέα και τα παιχνίδια του, παίρνοντας από την άλλη πλευρά ημίμετρα για την ανάκαμψη της πραγματικής οικονομίας και βουλιάζοντας διαρκώς τους εργαζόμενους σε μεγαλύτερη φτώχεια με τα σκληρά μέτρα λιτότητας που εξαγγέλλουν.

Του ΜΠΑΜΠΗ ΜΙΧΑΛΗ από enet